請問在 inter-market curve strategies 中，我在steeper yield curve 中進入receive fixed and pay floating rates的position，而這個position 理論上是一個 long and short offset 的 position，為什麼還要再 flatter yield curve 中 進入另一個pay floating and receive fixed rates 的position呢?

請問這題再算weighting 的時候為甚麼麼不能用BPV來算呢?

33分28秒左右，为什么逻辑链是，因为需要降duration, 所以代表了支固定？为什么支固定又代表了收减支？为什么收减支又代表了小减大？

请问老师，为什么当 asset modified duration和holding period相等时，就能锁定ra=rb

老师，reading 19 section5, 举例了DBplan，DB paln中liability应该是相对稳定吧，而且管理期限都是很长期。但例子中asset 里面equity配置的比例大都超过了50%，euqity波动是相对大的，一旦underfunded就要补足，这和liability的风险匹配么？还是DB plan虽然是长期的，但会在年度更新IPS的时侯根据市场预期重新安排资产配置，配置的比例根据不同时期会很不一样？

请问，为什么duration的前提假设是平行移动？？请解释原因，这里不懂。

这里的bets是种什么策略

老师新年好，因为涉及二级学习内容，一些结论忘记了，麻烦老师帮忙回答。1、Purchasing power parity的主要结论？ 2、Uncovered interest rate parity的主要结论？3、Covered interest rate parity的主要结论？自己查英文文献说的不太通俗易懂，多谢多谢。

178-180页讲义例题，UK当地货币 蓝框处收益率是不是应该为-0.3%？

老师，关于Singer-terhaar approach，fully segmented时候，资产和国际市场的相关系数为1。请问，相关系统为1不是说明完全线性相关么，为何完全分散的时候，会呈现线性关系呢？谢谢。