书后习题册 P147 第11题 选项中的pure indexer、sector rotator和multi-factor manager这三个的严格定义是啥？我找了找笔记上只有那张图，在书上搜索了一下好像也并没有明确的定义

计算收益时，新考纲是否已删除MWR加权方法？

Case book中册，P271 问题C。总的题干中不是说这个manager想increase the yield and decrease duration吗？如果是这样的话，那直接去投T国的国债不会使得duration不降反升吗？

Case book 中册，P264 问题C，答案中的第三条the distribution of the durations of individual portfolio...the liabilities。这一条是哪来的？貌似没提到过。还烦请老师帮忙解释下，谢谢。

原版书Fixed income册P183~P192的例题。关于这道题的第三问我有一些问题。题目中说到了，要做到duration-neutral。然后就做出了solution 3中的那两张表，其中第二张表中显示出了有哪些long/short操作可以获得收益或可能面临亏损。其中有三笔：long 2 short 30、long 5 short 30和long 10 short 30都可以获得正的收益。此外，这道题的解法还是使用了dollar duration匹配的原则。那么我的第一个问题来了，答案中为啥要这样配置portfolio？答案中相当于是对比了两个condor，但是这两个condor都是convexity减少的，不是增加的；题目中说整个利率环境是上升的，并且在solution 2中也说了需要配置barbell portfolio来增大convexity，但是怎么就好像感觉稀里糊涂的就配成convexity减小的portfolio了？第二个问题是，在第solution 3处理的过程中，出现了一个0.24%/2.81的计算，这个处理方法的量纲很奇怪（收益率前后差值/久期前后差值），以前貌似也没讲过。想请问一下老师，这样处理的依据是什么？

17年的D问题，可不可以convexity为切入点，先说利率下降时应当增加convexity以增加收益，后面的第二问，也从fixed rate convex是正，floating rate convex 为负，整体为负所以不做，这么说呢。

老师你好，reading 2， misrepresentation 的case 16，10支基金有8支低于之市场中位数的水平，描述成excellent return。 最后解释说不算违规，因为低于中位数不能说明业绩差。 我觉得基于常识这个肯定不能算excellent，老师也讲CFA 道德的判断要有常识。那么什么才算业绩差呢？ 有明确的标准么？ 比如负的收益率不能被描述成excellent return，但是也不一定啊，如果市场大萧条，大家都是-20%，只有我是-5%，也应该算好的了。 这个实在是很模糊，怎么才算好，怎么才算差呢？

2012年上午题，Q5，D问，Tobin's q是什么指标，请老师讲解一下。

老师，请问您讲到 Taylor rule的时候提到，要注意看 neutral rate 是不是名义利率，如果是实际利率的话要加 inflation，但是2015年真题里没有提是不是名义利率，但答案直接就用 neutral short-term interest rate了，没加再加 inflation，请问以后题目没有明确表示的话都默认不加inflation吗？

老师，请问您上课时提到S-T model里，如果封闭市场有illiqutity premium 要加上，没提开放市场要加。但我看到2014年真题，封闭跟开放市场都加了illiqutity premium，请问开放市场到底加不加illiqutity premium？