老师，您好！关于这页PPT有俩个疑惑。一、F＞S，不是contango，roll yield为负吗？二，为什么roll yield为正，进入forward，同时shortFC。视频讲得我没理解。谢谢您的解答！！

老师，business cycle phases 在late expansion时，考虑抗通膨和流动性，要买大宗商品，函比如呢？

72页这个估值模型需要注意什么？

2015年B，公式是=r＋ie＋0.5*...为什么答案里neutral rate 直接加上两个0.5的项目，而前面的部分没有加上expected inflation rate呢，就是图里圈出来的部分

2016年B，gdp output gap=trend-actual么，所以说forcasted gdp减少，也就是说actual减少，公式左边的gap 增加吗

在讲到 exposure to expected changes in interest rate volatility时单老师讲到 volatility变化可以调节convexity，请问为什么，这是固收哪里讲的？

Casebook中册，performance evaluation 2017年，Q3，问题C。题干中的criterion 3说道“...deviating from benchmark‘s holding’”，对于这道题答案中选择的是information ratio。IR=active return/active risk，但是课上说active share不一定导致active risk的变化（笔记上也有说到），所以这里为什么能说IR能够反映portfolio与benchmark持仓的差异呢？

Casebook中册，derivatives 2014年，Q9，问题C。这道题最后的分母为啥用969,638.82而不是969,340？难道不应该以最初的benchmark的价值为基数算吗？

Casebook中册，derivatives 2014年，Q9，问题C。答案中第一点能否被概况为basis risk？或者是从”Futures hedge only … differently than the futures contract.”不算做是basis risk，而仅仅是“Small-cap and mid-cap…underlying the futures contracts”这部分内容算是basis risk？

Casebook中册，derivatives 2014年，Q9，问题B。现在我们如果遇到利率互换的情况，是否还是将固定方的duration计算为0.75 x maturity，浮动方的duration计算为reset时段 x 0.5？因为这是14年的题目了，所以我想问一下是否现在还会这样考这个考点。