米同学2020-05-09 20:17:00
米同学Case book中册，P271 问题C。总的题干中不是说这个manager想increase the yield and decrease duration吗？如果是这样的话，那直接去投T国的国债不会使得duration不降反升吗？
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Chris Lan2020-05-11 09:05:26
Chris Lan同学你好
我这里的CASEBOOK和你版本不同，麻烦你提醒一下科目，第几年，Q几，第几小问，另外最好有截图，容易定位到你说的问题。
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固定收益2016年Q2问题C
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同学你好
题干是这么说的他要增加预期回报，减少久期。但后面又接着说然而他担心汇率的问题。之后就把这个问题引到对冲之后的回报上了。
所以在C问题解答的时候，要关注在他问的问题上，他问的要不要对冲，这个要根据哪个的回报高来判断。
如果把这个债券增加进组合中，确实是增加久期，虽然和题干有冲突，不过不影响C问题的回答。
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