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CFA三级
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老师你好,IV A, loyalty,case 6,如果是在业余时间忙自己开新公司的事情,新公司会和雇主产生业务冲突,但是新公司业务还没有开始,也不存在solicit clients的情况。 这种情况如果没有和雇主说也是不违规是么?
已回答老师你好,III E, case 4, 为客户保密。 这里的情况入股是B发现了CFO的确存在违法行为,而不是题目中描述的只是他believe,是不是可以不用和自己公司的合规部门或法律部门商量直接向政府披露? 这里的答案是建议先和自己公司的合规+法律部门讨论一下,再决定是否向政府披露,主要原因是不是因为他只是believe,而没有明确的证据。
已回答老师你好,III C, Case 5, 这里面他投资了和mandate不符合的资产,尽管只有4%,低于5%,但是不是客户主动提出的,所以一定存在违规。如果是客户提出的,可以在不修改IPS的情况下,低于5%的比例,并且客户签字之后就不算违规,这几点缺一不可,是这样么?
已回答书后习题册 P95 第22题 想问一下老师我这题答案的理解是否正确。答案中第一段的最后一句说“given that the forward curve is in contango”,但是实际上我们说对于long方而言,roll yield在backwardation时才是正的,而在contango时是负的。然而这是站在short欧元的角度上来说的,所以才会有正的roll yield。换句话说,其实对于SEK来说现在是backwardation,并且是long SEK,所以此时在以SEK为单位计算盈亏的时候,是有profit而不是loss。老师您看我这个理解是否正确。
已回答2008年的A第一问,low quality bond spread widen,所以应该sell。所以应该是sell spread 大的,买 spread 小的么?是因为spread变大,yield 变大所以bond价值减小么。反之high qualityspread 增加的小,所以价值减少的幅度也小于low quality的么? 第二问,如果是interest rate 上升,因为callable 是negative convex,所以也是应该买入non-callable么,卖出collable么
已回答老师你好,II(A) 重大非公开,case 4, 这个例子,他说Fechtman和investment professional talk然后check opinions on the company,我个人理解这两点其实也都没违反,因为没有说专家掌握了内部消息,说了别人不知道的,这么理解正确么?
已回答老师你好,II(A)重大非公开的case 3,他开会得到了公司罢工,如果这个题目变成他不利用这个消息牟利。而是迅速将消息公开,请问是否违规。按照道理来说你知道一个公司尚未发布的重大消息,应该不是每个人都有权利公开的。
已回答精品问答
- 老师,请详细讲解一下该科目LM3课后题的Q16,我主要对forward rate bias不太理解,谢谢。
- 第2题,AMC不就是公司版的Code and ethics吗?和个人的肯定不一样吧,作为公司怎么遵守个人的啊?如果公司可以遵守个人的,那还需要AMC做什么?
- 我的天呢,这道题到底咋做的,这个1.75%是每日波动率,是方差还是标准差?为什么要除12?崩溃😫有的地方的答案要乘ytm,有的地方不乘,到底咋个逻辑,崩溃暴走
- 为什么SD=DTS/OAS呢?
- 老师这里最后一句说错了吧? charged per transaction?不是per year吗
- 这里第三问,考虑了融券成本和股票股利后,套利利润这里的分析没太听懂,请老师再解释一下,谢谢!
- 请问老师,答案这句话如何理解:A short calendar spread is appropriate if the expectation is for a decrease in implied volatility or a big move in share prices that is not imminent. If a long calendar spread is implemented, the expectation is for a stable market or an increase in implied volatility. 谢谢
- 请问一下,vwap在算的时候,买单和卖单是不是各论各的,也就是说卖单有一个vwap,买单有一个vwap,是这样吗