洪老师原版书课后题，说五因子分解这题（请见截屏），说是以MC duration去计算P变化，但写板书用了current modified duration,然后答案是用的expected effective duration 1.到底用哪种？ 2.如果题目给了current 和expected,怎么判断？

总复习讲return 时候，说到roll down return大于0 的话，说明rolling the yield curve(利率stable情况下）这个事情作对了。为什么这样呢？就算利率不是向上倾斜，roll down return也可以大于0吧？我觉得取决于取决于折价和溢价。如果是平价发行的话，才符合一开始说的这个概念吧？

老师课里强调过好几次，非平行移动，convexity越小越好。但后面讲几种yield curve变化的策略，有的是加convexity,有的是减。这几种变化很多都是非平行移动。是不是非平行移动也分几种？

衍生品swap这章原版书第3题，没有看懂书后的答案，请教老师在步骤B里，为什么用收入购买bonds的face valve是2.5*5000000？因为之前发行的票据coupon是2.5*libor？感觉题目里说得不是很清楚，原版书后习题讲解没有讲这一题

总复习课程PPT96-330，convexity 作用类似于option,什么意思？

总复习讲义PPT102-330，safety net return是什么东西？low safety net return为什么是不频繁的rebalancing? high safety net return为什么little opportunity for active manager?

经典免疫是假设0息且平行移动么?

SS9： 总复习1第47页 与 基础班SS9 第18页 关于Rebalancing Range税前税后公式的表述刚好相反，请问以哪个为准?

老师好，这道题的roll return是如何算的，看答案没太明白。不是远期贴水是正收益么？可是这道题是升水时是正收益？

总复习课洪老师说水与rebalancing之间关系，说rebalancing 是税前，关心的corridor是税后。触发rebalancing 的点不就是corridor么？为什么会有税前税后收入？