由于标的资产上升一个delta带来的call option 价格上升，大于，由于标的资产下降1个delta带来call optin 价格下降，叫做gamma 但我从gamma的公式直观去看，看不出这个话是为什么是这样。请问应该怎么理解呢？

由于标的资产上升一个delta带来的call option 价格上升，大于，由于标的资产下降1个delta带来call optin 价格下降，叫做gamma 但我从gamma的公式直观去看，看不出这个话是为什么是这样。请问应该怎么理解呢？

option的current risk和potential risk是不是不能互相抵减？

1.long-short是属于active还是？ 2.总复习课上说了一些方法，是不是管理基金经理的方法和active，passive 分类无关（比如completness fund,alpha and beta separation等）。 3.top down和bottom up是不是和active，passive 分类无关？ 请问有框架图注明各种分类下的策略么？感觉有些混了

CREFs在讲义上写的属于indirect的投资，老师在另类第一题说是direct，感觉有冲突。能否稍微详细解释下CREFs呢？谢谢！

我想问一下，option的gamma不是在at the money和near expiration两种情况下最大吗，为什么图中说的好像是同时满足的意思？

书后题-ss23里面的第14题，老师视频里讲的用的是修正久期，答案用的是有效久期，老师也没说答案错误，应该以哪个为准呢？

老师好，个人ips写作中，计算tia时，当年的收入和生活费的轧差数是否要算在内？我看原版书上的题都是不算在内的

请问，图中statement2，nominal改成real就是对的么

R22课后题3题，***老师讲免疫的三个条件，第三个条件是让asset concexity 大于负债的convexity 。讲义的48页和韩霄老师上课讲的是，第三个条件是要convexity尽量小，来减少structural risk，这里不是两个互相矛盾吗？为什么要让资产的凸性大于负债呢？