synthetic的前提，除了经常说的那几个，还有一个是portfolio的beta=期货的beta 原版书题目老师讲知识点时候提到的，不明白为什么

我记得有一个例子，因为视频太多，实在记不起来什么地方说的。就是我手上有中石油，觉得中石化会比中石油表现更好，但因为机构都是大单为了不影响市场，我可以用衍生品short 中石油，再long 中石化的futures（或其他衍生品） 这也是long short 策略么？但这个策略没有两个alpha 产生啊？

1.long short ,portable alpha,market neture三者有什么包含关系么？ 2.complete fund approach和alpha beta separate 之间有什么区别？

long short 中，long的是什么？ short的是什么？ 为什么在short trade中，会有ulimited liability? (我理解只有在short call 才会这样，这里是short了call吗？）

casebook 2005 Q9 B题，洪老师讲解一点是高估diversification,题目解答里写到，另类投资之间和与其他资产之间correlation 为0 ，但这种0关系并不真实。可以这么理解么：因为一般都assume correlation 为0，所以高估了diversification

economic casebook里有两个词汇不明白 1.federal funds rate 2.maturity spread

在yardeni model,growth rate老师说优先选择dividend growth rate,但很多题目都是用earning grow rate(在没有dividend growth rate情况下） 是不是如果有对比了，就用dividend growth rate，没有dividend growth rate，就还是用earning的？

casebook economic 2015年题目Q10 C题，一开始从无风险利率起，加后面spead。我理解无风险利率是1年期的（是不是理解错了？？ 如果是1年期的，是不是要先变成5年期的无风险利率呢？或者这个题目默认无风险yied curve 水平？

casebook 2006 Q10 A题，survival bias和backfill bias的两个描述有点相近。这两个我如何区别呢？

老师好，为什么self control 中会配比bond多一些？