请问老师：为什么convexity代表着portfolio上涨时涨的更快，而下跌时跌的越慢呀？

请问老师: floating-rate bond的久期=reset period/2中，为什么分子是reset period？

您好老师，想问下，我这么说对不对。downward parallel shift yield curve, barbell 比bullet好。 upward parallel shift时，bullet 比barbell好。

老师您好。1什么是projected OAS？2projected.OAS是期末还是起初的spread？原因？谢谢。

原版书reading9的课后题第10题，答案是用deferred capital gains 计算tax，但按理论上来说，题目没有特殊说明，我们应该使用blend tax theory，相应Pi、Pd均为0的情况下，两者计算出的FV不是应该相同吗，但计算中发现偏差有点大

老师好，课堂讲long call是增加convexity，这个我明白。那long put short call short put，原因呢？

老师您好，截图是notes原话。有不明白的地方，1这个策略讲课里没讲。2讲课里讲的call option是assume duration为0。如何来理解？

请问老师：“FX trading is being done on a need-to-do basis”是什么意思？

duration matching是不是immunization？如果是，这两个结论怎么解释？划线的。notes252-253页

请问老师：bond的interest和coupon分别是什么意思？区别是什么？