在GEV和POT中都有一个规模参数，但符号不一样，请问算同一个参数吗？

Q75，请问老师可不可以用VAR回测公式(X-np)/[np(1-p)]^0.5来计算？这个公式什么时候用？

31题，老师可否帮忙复习一下MD的相关知识，这里为什么是用12.5*1.2%

Q27.请问A选项股票的波动率微笑negative skew对吗？不是正偏吗？

19题： 1. 既然问题是default within the next 2 yrs，那为什么求的是2年整体的违约概率，而不是第一年违约概率＋第一年不违约而第二年违约的概率； 2. 题干中给定MDP(1)=5%，但是根据YTM(1)=15.8%来计算的话，第一年违约的概率不等于5%，这是为啥呢？既然是第一年的违约概率，那么应该d1=c1=mdp1才对不是么？

老师 这里虽然FUNDING EXP和CREDIT EXPO的公式是一样的，但我还是不能理解其中区别，能通俗的讲解么，特别是融资便利和融资成本

请问老师 三种fixed income的mapping, 和两个option mapping（BSM的call和put）, 和两个线性mapping（即股票和期权的 delta*VaR标的资产；-D*VaR(y)）.这些mapping都是属于VaR mapping吗？其用途是什么？是为了估值吗

Q80. 老师 请教一下这里的A. 视频讲解说A错在VaR的mapping如果要求每个risk factor都mapping到就要求太高了。我的理解是，是否只要underlying asset相同就可以mapping？, 所以不需要same risk factor. 但是您看文字答案给的是：说valuation估值这件事是不能用mapping的 说用mapping估值不准确。老师，VaR mapping的用途是用来估值的吗? 为什么说mapping不准确呢？不能理解。而且举例来说 option mapping用BSM model, 而BSMmodel正式估值用的呀。老师 这里都该如何理解呢

Q75. 老师，这道题第五句话，说极端损失的尾部分布式右(正)偏的，可是正偏就是收益特别多 反倒损失端特别小，这感觉描述的不对啊，这种状况就不是极端损失所描述的情况了呀。我思考这里是不是应该像操作风险AMA的方法构建sererity distribution中 可以用lognormal distribution构建，所以可以理解为构建损失严重性用右尾呢？（还是理解得好勉强( ▼-▼ ) 老师这里为什么极端损失还可以展现右偏 还算是符合GEV呢？此外，同样POT也可以右偏吗？还是说 左右偏都可以，怎么描述都对呢？

Q72. 老师，这道题的A, 视频讲解说federal funds rate是most popular, 请问是因为有一张图就是FFR, GC, SC三个rate里FFR在最上面 是最高的吗？ 但是，SC(special repo rate)不应该才是most popular的吗？就像on-the-run的rate最受欢迎一样。难道请问是因为FFR, GC, SC的那张图纵轴是收益率，所以FFR收益率最高 所以理解为最受欢迎吗？（虽然我一直记的是repo市场比federal fund market更受欢迎的） 老师 请问这里该如何理解呢