杨同学2021-04-29 11:33:44
杨同学19题： 1. 既然问题是default within the next 2 yrs，那为什么求的是2年整体的违约概率，而不是第一年违约概率＋第一年不违约而第二年违约的概率； 2. 题干中给定MDP(1)=5%，但是根据YTM(1)=15.8%来计算的话，第一年违约的概率不等于5%，这是为啥呢？既然是第一年的违约概率，那么应该d1=c1=mdp1才对不是么？
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Jenny2021-04-29 18:17:23
Jenny同学你好，你确定问的是19题吗？19题这里没有问两年的违约概率呀。不是这个题目的话，麻烦你附一下题干。
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对不起，是18题~
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电脑上不知道怎么操作，第一个视频位置45分钟处
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同学你好，首先，他针对的是BB级别的这个债券，这里也没有说有利息支付，所以违约基本上是发生在到期的时候无法偿还本金，也就是两年的时间点，所以不会出现第一年违约的情况，那么也就不用求第一年的违约概率了。那么整体算的就是两年期的一个违约概率。
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