老师您好！在credit risk中，到底有没有考虑相关性？直播中老师说那个ρ是监管层定的，所以没有考虑实际的相关性，而这里的第九题又说考虑了相关性，哪个是对的？

老师您好！第46题中，为什么是TIPS乘以1.0274？强化班讲义74-111上的例题1bp是在real一侧的，而回归系数是乘在nominal一侧的。

老师您好！第39题中计算mean reversion时，讲义中多次提到了如果写成回归的形式，那么Yt-1前面的系数应该是autocorrelation，而不是mean reversion，所以这里的mean reversion应该等于1.75，而不是0.75吧？

老师您好！第四题为什么在计算VaRms的时候要乘以delta？ 原始公式是VaR（df）=|delta|*VaR（dS），计算VaR（ds）的时候哪里有delta的事？应该是先计算了VaR（dS）之后再乘以组合的delta啊？怎么这里先乘了delta？感觉为了凑数，所以不要原始公式了？ 为什么不能先计算dollar形式的 VaRms = 1.65*0.02*130, VaRat=1.65*0.01*30 再用VaR^2 的公式计算出VaR（dS）之后再乘以组合的delta=21000? 或者用dollar形式先求σp，再算VaR？

老师您好！rebalance到底是是在买入还是卖出波动性？与上一个视频中的结论完全相反了。之前讲的是rebalance是在买波动性=买保险=买保护。这里又变成了rebalance是在卖波动=卖保险=卖保护。到底哪个是正确的？

这里的交易情况是怎样的关系？有几个交易方？老师能否通过图像表示？