老师，这个题说涨到一定程度或者跌到一定程度就要卖掉，所以减少了loss averse的风险，但是这和BPT有什么关系？BPT好像没有这方面的内容啊。。

这里老师说错了吧，这里是在客户交易之前的5天不能自己交易？ 另外，只限制不能在客户之前交易好像也有问题，如果manager在客户交易之后马上自己交易，也违规吧，所以这里没有规定客户交易完之后多久可以自己交易，这第一条也有漏洞吧？

老师，statement 3里面的self-control为什么就符合效用预期理论？能否解释下~谢谢

这里如果是一个兄弟的non fee paying账户，manager算受益者么

这里如果说某个broker能提供best execution或者best practice是不是就没问题，如果是best price就违反勤勉尽责？

为什么信用债的OAS也很重要啊？DTS那里的考点

老师，题干里说的比普通通胀增长高1,5个百分点的operatting expense就是2%的这个Distribution/Spending吗？

第14题 关于statement 1 既然 Gross exposure = |Long positions| ＋ |Short positions| 如果long150%，short50%，Gross exposure =200%，那就不是老师说的100%了 所以不管positions如何，Gross exposure肯定都要大于100%，statement 1不就是错误的吗？

老师，A的第二问题是什么意思啊？看不懂题

老师我想请问一下, 假设我有一个Corporate bond portfolio, 那能不能说降低这个portfolio的duration(如long short-term, short long-term), 就是在降低这个portfolio的spread duration?