道德原版书课后题module 2 26题，Jackman places notice of the opening on several industry web portals and career search sites他募集资金的事放在了公网上，没有特意solicit前雇主的客户，咋违反了？

请问2025年8月考试，强化班没有关于Portfolio Management Pathway的课程，什么时候可以上线

為什麽這裡老師說PV(D)是無風險債務的現值？ 轉換成莫頓模型的話，應該是假設公司的零息債務？ 有點混亂..

想請教一下兩張圖中黃色公式的差別？為什麼差了一個put opinion?

為什麼這裡的pv(D)是無風險債務呢？不是公司債務嗎？

原版书课后题这一道，这里是怎么判断出是Manager A是bottom-up manager的，我怎么觉得是factor-based？ 题干是：Manager A is a market-neutral manager following a systematic investment approach, scoring each security on a proprietary set of risk factors. He seeks to maximize the portfolio score on the basis of the factor characteristics of individual securities. He has a hurdle rate of T-bills plus 5%.

这道题的c选项不应该是Factor based approach对应的risk attribution的表达吗？为什么会是Top down approach?

这里有提到很多Set of risk factor and factor character，这个为什么不是factor based approach呢？

这个公式不对吧？

第3題為什麼4年的capital deployment回報率也是10%呢？直覺會低於10%.