为什么题目里的future价格不等于交割券的价格乘以cf？？

两个公司 标普500指数权重怎么是beta，并且怎么说正常状态下两个减一减是0.55

上次老师说遇到这种，可以直接把汇率变动整合到利率里面。但是我这样算也不对：1是用5年UK-6个月USD=1.1-0.4=0.7 不是0.85；2是如果用调整后的这张表，看起来carry trade利润最大的是Euro 6个月和UK5年去轧利差。老师看下问题在哪

老师您好，这里的daily liquidity 怎么理解呢？ 答案里面写的是mutual funds do not have fixed maturity fates not the ability to be redeemed throughout the trading day. 这句话我也是不太能理解， mutual fund对于投资者来说不是任何时刻都可以redeem， 这是用NAV结算而已，为什么这里说 mutual funds do not have the ability to be redeemed throughout the trading day. 另外mutual fund 是有int就给投资者吗？没有固定的时间统一给客户吗？谢谢

老师您好，我想问一下这道题怎么做呢？ pay the return on 50% of the equity portfolio's notional amount, 这里的return 没有说， 我不知道是多少的return？ 另外receive a fixed interest rate of 3.75% for the same notional amount. same notional amount 我认为是3.6million, 为什么是1.8 million呢？谢谢

老师您好, 我想问一下statement 3为什么对， 是我写的这个原因吗？因为我进入interest rate swap， 支付收固， 当市场好的时候， 利率大， 我pay得多， 当市场不好的时候， 利率小， 我pay得少。 谢谢

老师您好， 我想问一下statement1， contribution跟pension plan assets的流动性有什么关系呢？ 为什么statement 1对的呢？ 是因为contribution少了， liquidity needs 变大了，所以不应该投illiquid assets吗？谢谢

在处理过于集中的资产这一章，monetization的方法只说到了short selling，没有提到security lending，请问security lending其实也可以提高LTV的吧？为什么没有写进来呢？

老师您好， 披露refer fee，为什么会让client去evaluate the full cost of services? 怎么让client to evaluate the full cost of service 呢？谢谢

我觉得这里不太对，future是在120天后结算，而贷款的利息收入是在120+90=210天后结算，也就是说future的亏损和利息的收入发生时间不在一起，为什么可以直接加在一起？