对于put option,期权费在执行价格高的时候比较贵？还是在执行价格低的时候比较贵？在讲义36页的例题中，50put=6.8,45put=2.92,似乎是在执行价格高的时候贵。但是在讲义63页，crashophobia中，higher premiums for put prices when the strike prices lower.

32题，答案看不懂。 尤其是欧元收益转美元的部分，欧元的0.65%和0.75%，为什么转成欧元是负的收益呢？

课后题145页第11题为什么不是leveraged esop，文中说他是避免immediate taxable event，不是说避免taxable event啊

老师这一页都完全没提直接跳过了呢 是不重要吗

课后题233页第6题为什么答案还有一条benchmark report，讲义上关于reporting没有这个啊

老师，R21讲IPS的冲刺笔记上写到说如果只有SSA的话可以不将此部分含在IPS里，此部分指的是tactical change吗？老师在基础课里没讲，还说一定要在IPS里明确清楚tactical change呢？

课后题233页第5题，goal achievement是不是要看return和volatility两项

还是有些不太明白，为什么收益率曲线flatten，roll就意义不大？flatten不是说明LT的债券价格会上涨吗？衍生品在backwardation的时候roll yield为正，所以债券也是一样的道理，债券价格下跌才有roll的必要，是这样子吧？

forward rate bias这里如果高利率的近期合约是折价的话不是更应该进入这个折价远期合约 吗？为什么执行策略是现货市场卖低利率货币买高利率货币？如果是现货市场买INR，以远期折 价卖掉，现货市场卖JPY，以远期溢价换回来，这样不是两边亏吗？还是我哪里理解错了

R17，课后题11题，不太理解，谢谢老师