老师您好，课后题108页第6题:Morningstar和Thomson Reuters Lipper 有什么区别呢？

HF这道课后题，这个statement4说的不对吧？MVO中超配另类是因为风险低估不假，但是风险低估不是因为使用评估数据吗？跟价格滞后有啥关系？这两个概念是一回事嘛？

请教Harlow第6题，固收官网题。

请教Harlow第5题，固收官网题。

请教Harlow第2题，固收官网题。

请教Harlow第一题，固收官网题。

请教固收官网题CCHC

请教官网题CCHC

固收PPT236页，那个VAR的例题，洪老师一共是4步，第一、是把天的波动转化成月的波动；第二、用月的波动乘以利率得出得是一个单位的波动导致的利率变化？（第二步我没理解为什么是这么计算，是有公式吗？）第三部是因为置信区间在99%时，那个损失的区间是2.33倍的一个单位的波动导致的利率变化，就是DELTA—Y的意思，最后根据久其乘以利率变动导致的我们的价格的损失或增长。问题一个是第二步怎么理解，一个是整理的思路对不对？感谢

还有这个逆向浮动利率，跟产生杠杆我也联系不上…也是流程不懂