reading9课后题第5题这里问的是应该增加美元利率才能使hedge平衡还是说因为usd需求高造成了到手美元利息增多？

老师您好，课后题7题，经典题（47页），strategy 6 答案解释中bear spread=long put option+short put option,可是讲义中bear spread分为bear call spread和bear put spread.

洪超老师开始说Carry trade 执行的前提是IRP短期不成立。 后面又讲，借入低利率（做空A），买入高利率（做多B），但根据IRP，A远期会升值，B会贬值。则到期时，利差部分和汇率贬值部分完全对冲了，则如何实现carry trade呢？ 这里的逻辑前前后后没有理清楚

为什么讲义这里第三点说这是一个taxable event，然后最后一点又说可以avoids taxable event, 所以到底是taxable还是不呢？为什么？此外，老师这里讲的是个人以公司股份作为担保向银行借款，但图二的冲冲刺笔记这里又写着是创始人以自己的股权作为抵押向公司借钱，这到底是和谁（银行？公司？）借钱？

这里的黑体字部分 buying currencies selling at a forward discount…解释不是很清楚

这里老师说完全对冲了风险所以是要交资本利得税的，可是讲义上文字又写的是the tax would be zero 这前后矛盾？

bull strategy中bull call 和bull put长的一样，为什么一个是credit spread 一个是debit spread？

32题 on net basis是什么意思？

31题 B为什么不对呢？

老师好，请教2014真题7C，这道题的答案是从IRP成立的角度进行解释，如果直接算出hedge和unhedge两种情况下的收益进行作答可不可以呢？我的计算方式对吗？