老师，请教下riding the yield curve，有点忘了，讲义里面说 when price is upward sloping，buy long term bond and sell short term bond 还有就是useful when yield curve stable and relatively steep。 是不是只要满足后者就行了，比如投资期三年，买了五年债券，卖掉的时候用的是YTM三年的数据折现的？当利率上升时。

老师，百题的时候纪老师说过bubble由五种情况导致： 1）herding, 2) regret, 3) overconfidence, 4) self attribution, 5) confirmation bias 想问下后面三种是如何引起bubble的

老师，百题ss11-12 fixed income portfolio management里面case 14的第6问，想问下 里面的G-spread中它是通过duration来进行加权平均计算权重的。我记得讲义里面用return的方式加权也是可以的，是两种都可以吗？

老师， 原版书139页的两道问题，问下 1）16题里面说可以用sharpe ratio来比较mandate类似的hedge fund，但是hedge fund不是不适用夏普比率的吗？ 2）17题麻烦讲下return metric和dollar metric，前面是基于对于manger的选择能力的评估，而后者基于真个fund sponsor做投资决策的能力？

老师好，上课讲过这道例题的构建思路，但是在看讲义的时候对里面的计算有疑问，尤其是记号笔标红的部分，求解答下，谢谢

老师好请问reading24课后题12题，对题干有个疑问，他明明说是要做duration netrual策略，为什么组合里只包含bullet，单纯long bullet不是会增加duration吗

老师好，烦请解释一下yield to maturity和cash flow yield的区别和考点

Fixed income 百题第十二题，第三问，答案选c，原文进入一笔付固定收浮动的交易，duration降低，为什么会增加利率敏感性？

老师好请问2016真题1-A计算return，这里为什么没有包含inflation呢，他计算了一次inflation是为了coverspending，既然要maintain real value，为什么不再加一次inflation呢？

老师好请问2016真题6C为什么计算封闭式回报的时候要÷12个月这样来算