Chris Lan2019-06-10 15:07:09

同学你好，
16题，一般来说我们认为使用sharpe ratio来评估HF的业绩是不太准确的，我们一般是建议使用absolute benchmark或factor-based benchmark来做。但这个题既然认为sharpe ratio是合适的，我们就按协会的思路来记，就认为sharpe ratio也能用。关于这块我去查了今年的勘误，没有发现相关的信息，因此我们只能假设协会说的就是对的。

17题，关于这个点，原版书中并没有进行讲解，我在R19中搜索这个概念，只在17题中提到，原文中完全没有，我看他的解析的意思是，dollar metric使用账户估值和外部现金流数据来计算回报率，并计算基金发起人的投资决策对dollar的影响。他应该是站在多少钱的角度来做归因的。我们一般做宏观归因，算出来的是一个收益率，而我sponsor是说我做了这个步骤，能给我带来多少收益，而dollar metric是说归因方法帮我挣具体多少钱。