老师，第二题还是不太理解，首先，文中明确说了加拿大这个经理是做long only的，答案是在加拿大take short position，其次洪老师上课说的第三步在加拿大市场做pair trading我也不太理解，老师能把整个过程解释一下嘛？

老师 这个公式写的是权重相乘，为什么这里用相关系数乘也可以？是这个公式里权重就可以相当于相关系数，还是这道题是特殊？

Ｃａｓｅ3第6题 Sharpe Ratio为什么不对？

Ｃａｓｅ2 第1题为什么PE没有survivorship bias 第2题 Decision risk和Timehorizon也没什么关系嘛答案不太明白。 请求解释一下！谢谢

请问interest rate和inflation是同向还是反向的关系呀?

Ｃａｓｅ1第4题 B选项为什么不选 Index fund怎么会只获得Risk free rate呢又不是T Bond 不是很懂

老师，我对这个ppt一直有个疑问。 首先，carry trade建立在平价理论不成立的短期前提上，这是一切的基础： 那么high yield currency在短期应该是升值的，因为能吸引外资投资（长期才是想利率平价理论中说的一样是贬值的）。那么这张图上high yield currency怎么会等同于forward discount currency呢？短期内high yield currency 不是升值吗？ 同理，low yield currency短期内应该是贬值，为什么会等同于forward premium currency呢？ 这个问题困扰我很久了，每次到这就想不通，一定希望能解释清楚。

Ｃａｓｅ3 答案的算法看不懂 没有分成4个cost来算 能不能请老师做一遍按照4个cost分开做的？就是commission,realized, delayed, miss opportunity 四个。谢谢啦！

case2第3题 为什么不是因为市场波动小才降低rebalance屏旅的？然后答案写的我也不明白什么calendar rebalancing 第5题 答案看不明白 不是问expected benefits吗 怎么回答变risk了。

老师好，请问2012年真题第一题第一小问算return，这个PMT为什么只有25000，而没有抵扣每年30000的support?