老师好请问2018真题10-B计算IS，题目答案可以理解，但如图所示如果我用拆分成几个部分来算，始终不等于答案，能否帮忙看下错在哪，谢谢

老师好请问2018真题7-C，这里flatten的YC选barbell可以理解，但题目中如果给出量化的短期和长期的配比，达到什么程度算barbell失去优势了呢，比如这题没给短期长期duration，我就只能大概判断短期dur短，所以价格影响小，但什么情况下可以量化判断呢

老师好请问2018真题6A，参见图片里写的，为什么在0时刻答案只计算了portfolio和donation而不算当年的salary和expense呢

老师，money duration= D* portfolio value，dollar duration = D* portfolio *0.01， BVP=D*portfolio*0.0001 ，对吗？有点糊涂了。 还有predict change= porfolio par amount * partial PVBP * (-curve shift)*100 它是不是等同于dollar duration？如果还有其他的麻烦补充下

老师～2018年真题Q8-D问，答案为什么不考虑2017.12.15号这笔interest？只算了年中那笔呢？

老师，2018年上午真题 1A中答案中提到的The passive approach provides low tracking risk relative to an active approach. 1B答案中提到的Tacking error is likely to remain low since the number of constitutes in this index is not large 1D答案中提到的A concentrated portfolo tend to have high active risk. 又解释active risk是difference between the weight of portfolio and of benchmark，increases when a portfolio more uncorrelated with its benchmark. 想问，1. tacking error （risk）是不是就是active risk？ 2. 如果是，为什么constituents number 会有这两种不同的结论？ 能不能详细解释一下怎么来理解？

老师，请问2018上午真题Question6A，题目中说pre-tax annual salary of ORP250000 last year. Her salary will increase each year at the expected inflation rate of 3%. 问题问的是，given the Hidalgos' funding goal for the next year. 这个时间点怎么确认？the next year 不就是the last year salary（1+3%），the next year（1+3%）（1+3%）吗，但答案就只有（1+3%）. 这个时间点怎么确认的？

老师，conventional asset/liability 中到底包不包含自住房？在economic balance sheet里它是作为金融资产的。还有life insurance也是金融资产对吧

老师，我想问下curvature变大用condor，volatility变大的long barbell和short bullet洪老师上课说是三笔，但是bullet不是指一组债券组合吗，怎么会是一笔? 还有butterfly就是volatilitity时用的吗？

老师，这个公式asset BPV+ np*swap BPV/100= liability BPV能否再讲下为何要除100？