老师，请问POT和GEV都是基于（i.d.d）独立同分布的吗？我记得这两个都不是独立同分布的吧，因为极值理论EVT没有要求损失要i.d.d不是吗 (EVT是适用于任何风险的不是吗)？此外结合这道题，题干后面一句话的意思好像是说因为clustering了所以违反了独立同分布的假设。？但是EVT中不管是POT还是GEV或者是METV(multivariate extreme value theory)都没有i.d.d假设不是吗？如果有的话，还想请教下老师 就是ETV的假设都是什么？我可能落了这里的知识点了

老师，请问Q9的 B。 这句话是关于Basel 2.5或1995&1996修正案的。关于里面VaR的部分，是否是不管选项描述成是10天前的(the previous 10 days)还是1天前的(previous day's) 都是正确的呢？这个B看到的时候觉得是错的，因为市场风险不管是VaR还是SVaR都应该是10天前和Mc(s)*平均60天的取Max不是吗？感觉这里的day's 不太对吧

老师 Q9这里的C。 老师 interest risk是属于市场风险的吗？利率上升下降 不是也可以造成信用风险吗？以后看到interest risk就默认是属于在说market risk的吗？

老师，请问这道题最后第四句话，是AMA涉及保险和精算业。还想请教一下 是在insurance Industry的Solvency 2的操作风险里用AMA吗？（以前以为所有巴塞尔涉及的方法都是应用于银行业的，但AMA是个特例吗）此外，还想请教下老师 Solvency2里的market; credit都是用什么模型计算资本金的呢？

请问老师，C这里，如果选项是in any given day is 10% (而不是week), 也就 纵使时间期限匹配这样的说法是对的吗？感觉 "in any given XX(period)"这个说法不太对吧，因为VaR是均值附近波动的 这样的数值。如果说是在所有时间范围内的 任意一段时间，感觉好像不太对，因为任意一段时间可能是有极端值的。老师您看 应该怎么理解呢。

习题集637题，为何payoff是左偏负偏的？大部分都是负数？答案说swap treasury spread不能below zero，value有一个upside的limit，这个怎么理解呢？

习题集632题为何A选项不对？是total VaR小于等于policy var＋active management var吗？另外D选项nominal pension obligaiton为何等同于short position in a long term bond？是因为对于DB义务方（公司）需要未来长期定时支付养老金（固定利息），所以类似长期债券的卖方issuer吗？

Q2. 请问 老师 %VaRp在加总的时候我们有个公式是 %VaRp^2=%VaR1^2 *w^2 ＋%VaR2^2 * w^2＋..... . （如果不考虑相关系数的话，就是rho=0的状况，那么后面关于相关系数的项就没有了）。但 计算%VaR总还是和权重w相关的不是吗？这道题为何没有用头寸作为权重（比如 第一年就是w=107$/200$）乘进公式里计算呢？感觉不太对。因为不管%VaR,或者是%sigma 都是需要乘以权重一起用的不是吗？

习题集630题，答案有说in a falling rate environment, the value of liability will increase by more than will the value of assets为何负债的价值在利率下降时候会大于资产的呢？

习题集612题为何t小于2，这个2怎么计算的？另外为何H0是difference in sharpe ratio is zero答案？