为什么VaR的backtest要做双尾的假设检验 而不是做单尾的 比如Ho为#exception 小于等于某个数

课上说主要考优缺点 但课上讲得有点零散 可以综合归纳一下这几个的异同和优缺电点吗

二级需要记GARCH之类的模型吗？已经忘了...

计算MRC公式里，过去六十天的平均VaR的系数m，是按照回测结果的exception天数进行选定。这里的回测结果，是会考虑回测结果（exception天数）的置信区间（比如95%，如果考虑置信区间，巴塞尔协议是按照95%取置信区间吗），还是严格按照＜ 1%*250=2.5天（即2天）的exception观测结果来做评定？谢谢

SVaR的性质，按照图中描述是“combining current data with historical data”，因此，是否SVaR本身就是表示“current VaR+选定压力期的VaR”的和? 如果是这样，为何在Basel 2.5计算MRC时候，还要重复计算 current VaR + SVaR? 另外，梁老师上课时讲，“SVaR是每天选择一个压力期的VaR”，这句话没能理解意思。压力期的VaR，如果选定一个压力期，这段期间的VaR值不是应该是个定值吗？还是说，选定 “当前” 和“历史期”各60天期间，然后当前第一天对应历史期第一天，第二天对应第二天，以此类推，每个期间都往前推算一个VaR，然后按照公式再求和？谢谢

图中credit capital charge的求和，是对同一个资产在不同时间段（比如一年期）的UL求和，还是对同一个期间内所有资产的UL求和？ 考虑到等号右边有MA因素，因此我猜测这是对同一资产在不同时间段的UL的求和，但是这样的话，仅考虑了一个资产，为何没有把所有资产求和？还是说式中的所有参数都是所有资产的加权平均值？ 希望老师看明白了我的疑问在哪里。。。。谢谢

这个公式算出来的权重是随时间递减的吗

EWMA的权重公式是什么 二级要记吗

为什么用数数的方法 数到累计概率刚好满足confidence level 比如95.5% 就选下一个数 在这里选-70（临界值的下一个数），而用线性插值法 则算出confidence level 比如95% 对应的临界值就可 而不用取临界值的下一个数？

整个loss distribution是指包括了收益为正的部分吗？如果全部包括了 那损失很小或收益为正的部分也获配权重 岂不是使得这个measure的值很小（亏损不明显）？