mcp_mvp2019-03-18 16:17:11
mcp_mvpSVaR的性质，按照图中描述是“combining current data with historical data”，因此，是否SVaR本身就是表示“current VaR+选定压力期的VaR”的和? 如果是这样，为何在Basel 2.5计算MRC时候，还要重复计算 current VaR + SVaR? 另外，梁老师上课时讲，“SVaR是每天选择一个压力期的VaR”，这句话没能理解意思。压力期的VaR，如果选定一个压力期，这段期间的VaR值不是应该是个定值吗？还是说，选定 “当前” 和“历史期”各60天期间，然后当前第一天对应历史期第一天，第二天对应第二天，以此类推，每个期间都往前推算一个VaR，然后按照公式再求和？谢谢
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Cindy2019-03-18 18:10:12
Cindy同学你好，SVaR的性质，按照图中描述是“combining current data with historical data”，因此，是否SVaR本身就是表示“current VaR+选定压力期的VaR”的和? 如果是这样，为何在Basel 2.5计算MRC时候，还要重复计算 current VaR + SVaR?
SVAR就是一个单纯的压力时期的VAR,不是current VaR+选定压力期的VaR”的和哦
另外，梁老师上课时讲，“SVaR是每天选择一个压力期的VaR”，这句话没能理解意思。压力期的VaR，如果选定一个压力期，这段期间的VaR值不是应该是个定值吗？还是说，选定 “当前” 和“历史期”各60天期间，然后当前第一天对应历史期第一天，第二天对应第二天，以此类推，每个期间都往前推算一个VaR，然后按照公式再求和？谢谢
压力VAR的算法。就和普通的VAR的算法一模一样，只不过压力VAR选用的历史时期是一段比较艰难的时期，这个是银行可以自己选定的，就是这点不一样，其他的和普通的VAR值是一样的呀
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第一个问题理解了，谢谢老师。第二个问题，不好意思我需要再扩展一下，其实主要就是对计算capital时对应的VaR在哪个时间范围进行取值不理解。1)当前时期的VaR，要抓取多少天的VaR数据来计算capital？看了教材没有搞明白，到底是抓取距离回测日前一天的数据，还是过往4年的每个交易日的VaR数据（1000个数据）？ 2)每天的VaR数值不同的话，那要求满足的capital数值也就不同了。是否随便VaR怎么变，银行只要确保capital在回测日足够覆盖最大VaR值就可以？不进行回测的时候，是否可以钻空子，即使capital小一点也没关系？ 3)压力期的VaR，因为选定的压力期的VaR数据已成事实，因此无论当前时期的VaR怎么变，选定的压力期VaR的结果都恒定不变？ 4)压力期是250天的话，怎么理解压力期内“第t-1天”这个时间概念？比如，当前时点的昨天的VaR，对应压力期哪一天的VaR？当前时点的前天的VaR，对应压力期的那一天的VaR？
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同学你好，1)当前时期的VaR，要抓取多少天的VaR数据来计算capital？看了教材没有搞明白，到底是抓取距离回测日前一天的数据，还是过往4年的每个交易日的VaR数据（1000个数据）？
VAR值是比较前一天的VAR值和过去60天的平均VAR值乘上一个系数，哪个大取哪个，至于这两个VAR的算法，是往回看一天，算出一天的VAR值，然后乘以根号10得出来的，连续算60天就是60天的VAR，取个平均就是60天VAR值的平均
2)每天的VaR数值不同的话，那要求满足的capital数值也就不同了。是否随便VaR怎么变，银行只要确保capital在回测日足够覆盖最大VaR值就可以？不进行回测的时候，是否可以钻空子，即使capital小一点也没关系？
每天的VAR值确实不同，因而我们算了60天之后就取平均了呀，取完平均就只有一个数了呀，再和前一天的VAR比大小就可以了，就能得出一个VAR了
3)压力期的VaR，因为选定的压力期的VaR数据已成事实，因此无论当前时期的VaR怎么变，选定的压力期VaR的结果都恒定不变？
如果选定的压力期已经确实好了的话，就像你说的，数据已成事实，压力VAR的结果自然就确定喽
4)压力期是250天的话，怎么理解压力期内“第t-1天”这个时间概念？比如，当前时点的昨天的VaR，对应压力期哪一天的VaR？当前时点的前天的VaR，对应压力期的那一天的VaR？
这两个时期并不能一一对应哦，普通的VAR值就是当前时期算出来的，而压力VAR选用的时期是银行可以自己确实的，既然是自己确实的，那就没有统一的说法了呀
我觉得你学的比我好，╮(╯▽╰)╭，我应该向你学习\(^o^)/~
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这位老师略可爱。哈哈
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同学你好，考试加油！全A通过\(^o^)/
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