请问53分02秒处，为什么说int上升，要降低资产的久期，升高负债的久期呢？为什么这个结果会更接近负的久期缺口，而且最后的net worth还会上升呢？

老师，麻烦帮忙看下这题，先算组合的均值和方差，再算VaR，跟先分别算VaR再算组合VaR的结果为什么不一样，谢谢

请问在12分 51秒处，怎么解释residency-based以及这段话呢？

请问对于司库中的benefit和cost怎么理解？对于吸储部门，是benefit，但是司库还是要给吸储部门奖励的啊，这样司库对于吸储部门其实是亏钱的呀，不就成了cost了

老师我想问一下PPT pp241 周琪老师写的如果加满buffer下的 total capital requirement （%）。 CCB和CCyB 是加到core tier I capital（tier I equity capital）上的，而不是作为一个额外需求加到total capital里。 所以我认为最低的capital requirement 在加满buffer的情况下是：15.5% = 4.5%（core tier I capital）＋2.5% （CCB）＋2.5%（CCyB）＋2.5%（G-ISBS）＋3.5%（extra charge）且此时满足core tier I capital （9.5%=4.5%（core tier I capital）＋2.5% （CCB）＋2.5%（CCyB））大于4.5%且total tier I capital 大于6% 且total capital大于8%，无需additional tier I capital 和tier II capital。

请问做special trade一般是指金融机构来做的对吧 而不是投资人做这个。

老师您好，请问一下，这块老师说在之前讲债券估值的时候，时间不是一个风险因子，我觉有点懵，可以解释一下吗？

老师您好，这个地方原理明白了，但是请问这里面的equity trench contract spread 如何翻译？指的是什么那？

老师您好，请问这里 是如何判断，个股间的相关系数增加，为什么index的看跌期权隐含波动率就增加？？ 我的理解是个股相关性增加，则看跌期权的标的资产波动性增加，而如何从标的资产的波动性增加推导到看跌期权的波动性增加呐？？（BS model 好想退不出来）

老师您好请问 VaR=Z* SD， 然而这里volatility of the spot rate 直接用VaR 来表示，是否属于一种默认的说法呐？