mcp_mvp2019-03-18 16:12:35
mcp_mvp图中credit capital charge的求和，是对同一个资产在不同时间段（比如一年期）的UL求和，还是对同一个期间内所有资产的UL求和？ 考虑到等号右边有MA因素，因此我猜测这是对同一资产在不同时间段的UL的求和，但是这样的话，仅考虑了一个资产，为何没有把所有资产求和？还是说式中的所有参数都是所有资产的加权平均值？ 希望老师看明白了我的疑问在哪里。。。。谢谢
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Cindy2019-03-18 18:17:53
Cindy同学你好，你问的问题非常好
这个求的是整体的风险资产的风险敞口，经过加权平均了，后面的MA调整的是整体的加权平均期限
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老师，不好意思，还要追问一下。。。您的意思是不是说，等号左边，有求和符号的那个式子，表示分析单个资产，把每个资产对应的capital求和（这个式子没有MA，也就是说不考虑期限因素）。而等号右边，有MA的式子，表示研究整体，对所有资产进行加权平均后的EAD，LGD，WCDR等数据，以及加权后的MA，做出的计算式？谢谢
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同学你好，非常感谢你的提问，你问的问题太有难度了，这里还是要跟你说声道歉，之前的回答应该误导你了，鉴于你的追问，我重新思考了一下，也请教了其他老师，之前是我把问题想得简单化了，我再重新回答一下呀(*^▽^*)
其实这个式子远远没有看上去那么简单，由于MA的复杂性，它是一个函数，里面的变量有M，有b，还有PD，这些变量掺和在一起让MA变的很复杂，所以我之前说的加权平均期限太理性化了，MA应该是对单个交易的调整（这是请教其他老师的，不是我自己想出来的(#^.^#)），至于你其他的问题，我看你说的都是对的，就不重复了呀
关于这个式子，它的来源是渐进单因素模型这篇论文，里面对这个式子有所研究，如果你感兴趣的话可以看看这篇论文，但是从考试角度建议你不要花太多时间在这上面哦，等考完了如果你还想深究的话推荐你看这篇论文。o(*￣︶￣*)o
再次感谢你的提问，希望你考试考出好成绩！
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