请问这道题中答案说的是遭受金融危机 seinor debt的value会上升 我理解的是pd上升 那不是应该 所有这3个的value都下降么 为什么答案A意思 senior debt value会上升 S 和 E 下降

老师你好呀，市场风险测量与管理Q51和Q56有个共同的问题哦 Q51 statement 2的前半句：Vasicek model assumes decreasing volatility of future short-term rate在课上说是对的 那么 Q56 D选项CIR model的volatility也应该是decline的？毕竟CIR的趋势项是会均值回归的，如果原来的rate高于均值，future rate会decline，basis point volatility与根号r成正比，那么volatility也应该是decline的？如果原来的rate低于均值，那么volatility应该increase了吧？ Vasicek的趋势项有均值回归特性，但volatility并没有吧，为什么说它未来的短期利率的volatility是下降的？

回测检验为什么是用95% 而不是按照题中的99%

45题 1.题目没有说过DV01 real 和DV01 nominal 次题怎么破？2.如果不考虑DV01 100*1.0274=89.8*？ 这个与答案方向相反？ 不知我理解有什么问题 谢谢

请问老师，投资组合百题中的第40题，为什么TREYNOR RATIO的BETA用的是BETA TO INDEX而不是BETA TO THE PORTFOLIO？

百题33及34题 你好老师，为啥corresponds to average portfolio maturity的是principal mapping？为什么不能是组合里面有好几个 duration mapping 对应的零息债券，再求平均？

30题为什么不用expected return先算alpha和omega单独的dollar var然后算组合var呢？

百题市场风险测量与管理第六题 老师你好呀，该题C选项VaR是非次可加性这点我之前都是死记硬背的，我上网查找了一下关于次可加性的解释，大致意思是：A+B整体≤A+B单独相加。 由此我想到VaR组合的计算，假设组合就两种资产，公式也就是两资产的VaR的平方和再加2*资产1的VaR*资产2的VaR*相关性，再开根号。当相关性取到1的时候，组合的VaR = 单独两个资产的VaR相加，当相关性不为1，组合的VaR ＜ 单独两个资产的VaR相加。那也就是：整体≤俩单独相加？那就是符合次可加性了？ 老师我哪儿想偏差了？？？？？？

Level 1 diversification benefit 是指什么？

Countercyclical buffer is intended to protect banks from the countercyclical nature of banking earnings. 这句话对吗？银行收入是顺周期性还是逆周期型？