赵同学2019-04-13 11:29:08

老师你好呀，市场风险测量与管理Q51和Q56有个共同的问题哦 Q51 statement 2的前半句：Vasicek model assumes decreasing volatility of future short-term rate在课上说是对的 那么 Q56 D选项CIR model的volatility也应该是decline的？毕竟CIR的趋势项是会均值回归的，如果原来的rate高于均值，future rate会decline，basis point volatility与根号r成正比，那么volatility也应该是decline的？如果原来的rate低于均值，那么volatility应该increase了吧？ Vasicek的趋势项有均值回归特性，但volatility并没有吧，为什么说它未来的短期利率的volatility是下降的？