老师，对比记忆被动策略的cost问题时有个体会请老师看一下对不对：在equity里完全复制成本最低，在债券里完全复制高于enhancing策略对吗，完全复制在不同产品门类下成本高低的区别是因为债券比股票流动性差吗？

老师请问这题表格里的beta to xx对应之前公式里的beta吗，公式里不是应该是beta的差额乘以factor return吗？还有就是这里的beta to market是什么意思呢

老师，有两个问题哦，一个衍生品一个债券的，谢谢

老师，Gamma衡量标的资产价格上升一个delta带来的期权价格变化，为什么是一个delta?

究竟是美债收益率上升导致美债价格下降还是相反？

此案例第五题，题目问的三个假设反应哪些风险？第二个假设这么设置不就是为了避免spread risk吗 第三个假设这么设置不就是为了避免衍生品交易对手方的default risk吗？我看来这三条三个风险都体现了，为什么只选1呢？老师在视频里解释的是哪个假设不合理，我觉得解释错了方向，Duration match的假设本来就是平行移动，怎么能说它假设不合理呢？三个假设都是合理的 只是都有风险啊

老师您好！ 请问为什么MCTR*weight=ACTR? 比如很饿的人吃第一个苹果边际效用是100，吃到第10个苹果效用可能只有0.5，那总共吃10个苹果的效用应该等于十个苹果带来的效用之和，或者等于平均效用*10，而不等于最后一个苹果的效用0.5*10

原版书reading35第208页的例题9，第一题和第二题怎么理解？谢谢！

原版书Reading35第204页的例题8的第一问为什么不选B，第二问为什么不选C？谢谢

请问原版书reading35第201页的例题7怎么理解？感觉不太明白，谢谢！