易同学2021-04-20 16:10:43
易同学百题段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 11: Allied Advisors，第三题。这个题如何判断return和risk偏离的程度是大还是小呢？这个我看上去好像偏离不是很大呀？有没有什么判断标准呢？
回答（2）
Chris Lan2021-04-20 16:18:40
Chris Lan同学你好
如果组合的return加回管理费，体现gross return的角度，你会发现组合在每个板块的表现和基准都不一样。所以肯定不可能是被动的管理风险。
表3中duration contribution也是明显的都不一样，duration是重要的风险敞口，这些都不一样，说明是主动的管理风格。
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
能不能说只要duration不一样就一定是active management?
Nicholas2021-04-21 14:45:08
Nicholas同学，下午好。
资产组合的久期与基准久期不会完全一致，因此并不是只要不一样就是主动管理，具体要看和基准的偏离程度，这个在做题中给的表格都很明显，易于区分。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片