冲刺笔记 下 112 中间 投资于回报率 更高 但流动性更差的投资，可能错过 一次 注资请求，什么意思？

manager1管理portfolio, 数据如下：active risk 2%, absolute risk 10%, risk contributed to market 95%, risk contributed to sector -0.2%, risk contribute to 某risk 1.2%, unexpected risk 4%. 然后PM要做tactical reallocation, 调减utility sector 调增technology sector, 原来portfolio 和utility sector的covariance是0.04，和technology sector 的covariance是0.02。提问为active risk和absolute risk的变化。（5月机考出现的题目）

pair trading的计算。A，B两个股票，投入5 million的资金，给了两个股票的beta A和betaB, 预期A股票的变化是-7，B股票变化是+2%，问pari trading的profit是多少$ 求解题思路

请问第十题，是因为征税的portfolio如果rebalance太频繁会增加税负？是这么理解吗？答案后面的解释不是很明白，用wider range应该怎么理解呢

请问corridor width是什么意思呀，然后请老师给我讲解一下这道题的解题思路

这道题，老师说要减少对冲，说啥都不做就好了。我看答案里好像不是这个意思。 能否重新详细解读下这个题目，谢谢

请问funding ratio的公式是什么呀

老师好，问一个一级组合的问题，就是为什么global market portfolio是要看无风险利率和EF曲线相切的那个点而不是相交的点？

老师好，关于税的range最好不对称我听了好几遍，还是不懂。基础课纪老师说，如果资产比重下降了，即亏钱了，他说可以避税…… 我理解：这个资产比重下降了，你不是要增加比重吗？怎么就中和其他资产避税了呢……

老师您好， 这是经典题的P184，我不知道怎么理解the DC plan is fully vested after five years? 什么叫fully vested呢？ 是五年过后， DC plan里面的员工都退休了， 也没有new entrants 的意思吗？谢谢