该题目中rolldownreturn是假设收益率曲线不变化，另外部分是假设收益率曲线发生变化产生额收益，在计算该题时，两个假设可以同时成立从而直接相加吗？谢谢

R20课后题11这里为什么主要看CVAR不是VAR呢，如果一旦损失20%那就会立马trigger的吧？

statement 2 short stock 加 long call 就是long Vega嘛？这个是不是还需要算整个组合的Vega呢？

这一节的butterfly和上一节是不是有冲突，上一节的positive butterfly是concave如图二，为什么图形和这一节的不一样如图一，刚好反了

老师好，之前有同学提到这道题了，所以是需要勘误对吧？应该不存在月波动率*年化收益率3%的情况。

老师，R3例题7，一年的计算，它是含在20个月内的constraction，且离20月也不算近，为什么不用-2%计算，而要用1.5%呢

老师，您好，原版书alternative investment reading reading 20的example 6,能否解答下解题思路，原版书的答案表述看的不是很明白。

老师，R3例题5第一问，为什么就单独讲P/E每年升0.95%就高了呢？其他指标更高，每年升那么多不算高吗？另外，67%是什么来的，怎么算出来的？

另类example的BAMfund那道题，波动性是负数为什么在正常市场情况下是short volatility呢？还有为什么这里是imply他对空头头寸sellput？

R23中guaranteed insurability rifer条款，Jcy老师讲解习题是说的是可续保条款，且保费不变。而冲刺笔记上写的是支付更多保费。这个条款应该怎么理解呢