开开2022-04-02 15:21:22

同学你好，应该说在判断基金经理业绩是否存在均值回归时，会犯一类错误或二类错误。
关于均值回归的一类二类错误的相关表述，协会进行了勘误。因此理解上我们也应该进行修正。具体参考如下：

同学你好，根据最新的原版书勘误：
If a strategy’s performance is mean reverting, firing a poor performer (or hiring a strong performer) only to see a reversion in performance results is a Type I error. 
A Type II error would be trimming or not hiring strong performers and hiring managers with weaker track records.（勘误的是这句话）
可以把一类二类错误拓展到基金经理业绩是否存在均值回归方面。此时，原假设就从《基金经理没有能力》变成了《基金经理的业绩存在均值回归》，也就是强者会变弱，弱者会变强。
一类错误是错误的拒绝原假设，即错误的认为业绩不会均值回归，认为强者恒强，弱者恒弱。因此雇佣表现好的，开除表现差的。
二类错误是取伪，即在原假设为假时接受原假，即认为业绩存在均值回归，即强者会变弱，弱者会变强。那么剔除或者不雇佣表现好的，雇佣表现差的就属于二类错误。

因此，在判断基金经理是否有能力上会犯一、二类错误，在判断基金经理的业绩是否会均值回归时，也会犯一、二类错误。