老师好，关于考试答题有个疑问，例如这一题，问哪种情景最可能降低time horizon，可是答案除了解释哪个能降低，也解释了其他三个不能降低的原因，在考试中类似的题目是否需要对每个情景加以说明？

老师好，请问2017年机构IPS A关于high ability to take risk的部分，这里的低 debt to equity ratio和支付contribution有什么关系？

老师好，请问一下机构IPS 2018真题C，这里说减少现金可以增加组合的收益，说明组合的asset value从年初开始往后是在增加的，spending rate改成了每个月asset value平均值的5%，那cash reserve应该减少呀，可答案解释的是增加。

三级冲刺笔记上册154页表中，第三行，Pater option on CDS index, Option buyer pays premium for right to buy protection(pay coupons )on CDS index contract at a future date,这个不太理解，请老师帮讲讲

三级冲刺笔记P142的表对不上，盈利、杠杆、违约都滞后一期吗？

三级冲刺笔记P132 SWAP为什么不是float-fixed,而是MRR-Fixed?

三级冲刺笔记 R10 第100页，左下方表格中有无对冲作用指的是什么？

三级冲刺笔记第122页案例题，关于52bps were gained as a result of changes in the shape of the yield curve那段可否解释下？看不懂

三级冲刺笔记P9页，5.1.2 Goal -Based Investment Approacht第二段，为什么 Goal portfolios are optimized either to a stated maximum level of volatility?

老师，原版书P158页在第15题，为什么计算中不用给出的FV 47000？