接近到期的时候应该也是OTM的呀？K=45,比如S涨到44，这个时候要买的CALL，内在价值是max(0，S-K)还是0。只是因为要平仓，到期时间缩短了，时间价值减少了，会比原来short call收到的premium低，所以会有个差值。另外，再short K=47的call，又能再得一笔钱。我觉得是这么理解对吗？

老师您好，请问课本R9 example 7, 这一段话怎么理解，为什么要把net payment 200,000加到 swap B?

KRD针对非平行移动都可以 那普通的移动不也应该可以吗？为什么不行呢？

在计算surviving spouse的未来收入现值时为什么也是先付年金？生活费是先付年金因为每年的生活费需要在年初就准备好，但是工资收入不应该是年底再有？

请详解 多谢

c为什么不行呢？买长卖短嘛，增加duration吗。c不也挺好

老师，请问原版书课后题材料中的SEK/CHF cross rate中的cross rate指的是什么意思？

老师，R10关于roll yield，以DC/FC的货币标价形式为例，如果是远期升水contango的话，roll yield=(F-S)/S。我不确定的是，上述公式里的F应该是t=0时签订的远期合约所约定的远期价格（F0），而S是t=T（也就是原远期合约到期）时的现货价格（ST）。由于此时roll yield是positive的，所以contango中的F大于S，其实指的是F0大于ST。老师，请问我理解的对吗？

老师，R14的第32题的解释没听懂，答案写的好乱，非常感谢

老师，请帮忙解答一下这道官网题，谢谢