珊同学2022-04-28 09:19:54
珊同学Trading 原版书 227页，example 10：1 第一题，需要匹配中期的债券，他是中期债券，是不是应该排除短期和长期指数，用factor model benchmark？第二题，系统性风险，应该和大盘指数一致，用 broad market index？
回答（1）
开开2022-04-28 13:24:22
开开同学你好，
1、中期债券时一个细分的债券市场，中期债券指数也属于是市场指数。而采用factor model based benchmark适合那些市面上没有现成的指数可以用来评价组合的策略，所以设计一个包含可以解释组合收益的多因子模型。而中期债券指数是本来就存在的，可以直接拿来用。
2、第二题，是一个会做因子择时的量化基金经理，他并不是根据市场指数去构建调整组合的，而是靠因子择时的模型，因此要用factor model based benchmark。各种因子风险也被认为是系统性风险。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片