资产本身的volatility越高，越容易偏离target，为什么需要越narrow的range？如果它动不动就要碰到，那不是应该宽一点，不然成本会高？

请问讲义中CDS下面positive basis的概念如何理解？”yieldspread in excessofcdsspread"

这个题立刻spread立刻扩大，那前面spread0不是要乘以time 0吗？那前面不就没有了吗 只用算后面两项？这个为什么还有呢？

R14的第29题这个1.82倍怎么计算出来的，还有duration neutral 是什么意思，怎么实现，我不懂

HiddenLAke这里为什么basefee下不封底呢？ 如果业绩不好basefee也赚不到，而且负的active return时候也share吗？ ？那岂不是基金经理反赔进去？

请问2017年的B题目新资产第一项的权益资产是否和原来组合中的权益资产构成资产类别diversify的冲突？

老师，原版书标蓝的这句话我有点看不懂，能给讲一讲吗？为什么required return开始下降，后来又higher了？

老师好 官网题 的 一小题 higher-rated ABS tranches are attractive for active investors seeking to over-w default risk when the cr cycle is in recovery 为什么不对？谢谢

老师，R14第17题，我觉得这个题中的spread0=0因为是instantaneously变化，但答案怎么不是呢

固收2 原版书 121页，该例题 Original iTraxx-Xover 5-year: 95.75 per $100, or 0.9575 (=1 − (4.25 × 1.00%)) 中间应该是加号。1+（coupon-spread）*Spread duration. 为什么答案里面是减号？