reading29equit原版书例题4.2，不明白既然是leverage3X，cost是2*，Ra为什么是3X10%-2X2%而不是3X10%-3X2%？

6.A net cash needs不应该是nominal的吗？应该除以（2.75%+3%）才对吧

老师好，performance valuation这里，比较TWR和MWR那个大的问题，百题和2017真题出现过这两个题目（图1），为什么百题是比较的是剔除前与剔除后的fund value，但2017真题比较的是两个剔除后的fund value？

请老师解释下为什么statement2,3都是错的。分别都说一下哈，谢谢

A选项不是和讲义上的矛盾了吗？将以上说volatility和corridor width是inversely related的啊？？？ 谢谢

有两个点感到困扰：1.这道题里用一个high covariance去replace会减少active risk，那portfolio的total risk是不是增加？ 2.书里这段话中add和replace有什么区别？

押题 ethics 第二题 我没明白这道题在说一件什么样的事情？请老师根据场景描述一下。。。 然后指出哪里违反了ethics。 谢谢

Mock2 第51题 答案解释C选项说 有一个swap要Pay Libor 但是文中两个swap都是Pay fix啊 为什么呢？

Q34 为什么monthly benefit不能用cash flow method呀？另外，因为wharton有100个客户（participants),所以就不是覆盖单笔负债，duration match不是只有单笔负债才能用吗

Mock2 Equity 第38题 为什么low concentration和low idiosyncratic risk能得出systematic approach？ discretionary approach又有什么特征呢？ 第42题 为什么新 fund和现有Fund的Cov高可以降低Active risk?