看涨波动率的蝴蝶价差策略： 只用call的话，求最大利润的时候，为什么执行价在中间的call是OTM？ 谢谢

请问Mock72的 23题 justified forward earning yield是什么意思

请问2018年上午真题第三题，为什么不考虑operating cost20bp?

中间那里资产大类分类，请问第一行美国股票，和第三行的primary large capital isation foreign equities这两个分类： 我知道他们是不满足diversifying 的，但是他们满足mutual exclusive吗，谢谢

结合mock中的这道题和书中的这段话想请教两个问题 1. 一个与原portfolio high covarianvce的asset add 到一个portfolio中后，portfolio的total risk是上升/下降/不确定？active risk是上升/下降/不确定？ 2. 一个与原portfolio high covarianvce的asset replace 部分 portfolio asset后，portfolio的total risk是上升/下降/不确定？active risk是上升/下降/不确定？

请问答案A为什么不对？

mock72第11题，答案里说 Regret is the result of hindsight， 那怎么区分 regret 和hindsight呢

protective put我不太明白floor price 是指保底的那条平线的payoff（loss）还是当时的股价啊？

2015 Q9-B objective2： 请问，如果我hedge，为什么方差计算式子中认为σ（RFX）就等于0了呢？ 是因为用forward锁定了远期汇率，所以RFX不波动了吗？ 谢谢

RDC=RFC+RFX+RFX*RFC 我想问的是如果fully hedge的话： 问题1：就是指执行了short 外币的forward trade？ 问题2：此时RFX就等于0吗？