2007年第二题中completion portfolio和讲义中的cpmpleteness portfolio是一个东西嘛

原版书另类投资部分课后习题（见图），题干是“What are the return-distribution characteristics associated with alternative investment strategies that reduce downside risk?”当时老师讲的时候也比较疑惑含糊，请问现在有确定的解释了吗？为什么是A？谢谢 （问题所属科目无法下拉就随便选了一个）

currency swap 风险最大在最后，interest rate swap 风险最大在中间，对么？

百题58页第5题，（case 5 CME),deflation 对bond和equity都好么？看答案解析是如此，但为什么对equity好？

retrospective中，composite definition,minimum asset level的历史业绩是不能动的，那么是追溯调整了什么呢？

老师好，在alm中，如果用到免疫策略，是应该需要cover的资产convexity更小一点是吧？但是***之前说，免疫策论中，asset的convexity要大于负债的，这是什么情况？

PE到底是高分散效果还是低分散效果？原版书和百题好像不太一样，具体题目手上没有，是自己摘抄的

问一下，押题（第一面是SS9的那本）第23题中，DAM trader买了5700 shares，同时说order is filled，为什么只用表格第一行的数据，第一行ask才可以提供3200个，无法fill呀？

想问一下principal trade order和crossing network order的区别在哪里，做题时改怎么区分？

问一下，押题（第一面是SS9的那本）第14题中B选项使用historical求VAR的时候，难道可以做收益的假设分布？它不是根据历史数据测var吗，怎么做假设分布？