老师你好，Reading 17， 11题。 相关系数变化的确会影响Rdc的risk。 但是我判断return不变的依据是尽管Fx和Rfc的性关系数增加，但是他说Rfc大概率保持不变，所以我认为Rfx也是大概率不变，所以Rdc也是不会改变，请问这么理解正确么？ 老师的解释是Rdc和相关系数无关，所以会不变。

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Q35，G是做了T公司的研究后才去short的，和Omega公司发布的报告无关啊，怎么会算作G违规呢，而且选项的表述是G违规是因为他possess MNI，仅仅possess不影响吧，要act on MNI才算违规啊

老师请问下，18题中，statement4仅提到了要对收的礼物进行披露，但是完全没有提要事先取得各方书面同意，那这样不是违规了吗，感觉说的不够

这里纪老师说的是 economic net worth/net wealth=net worth ＋ PV of future earning ＋PV of unvested pension benefit - PV of future spending - PV of bequest 但是讲义中是net worth/eocnomic net worth=已有资产减已有负债＋extended assets -extended liab 那请问net worth到底是哪个呢？economic net worth是不是net worth的同义词？ net welath又有什么区别呢

ppt116的inter-market curve strategies 如果单做steeper市场的swap不是更赚钱吗？ 按照老师给的例子，只做BRL的swap就可以赚5%，加上JPY只赚4%

老师，derivative的40页，short OTM put，就是在long Vega然后通过long OTM call做Hedge，那我long put 能Hedge吗？ 为什么只有long call呢

terminated portfolio是截至last measurement period，然后永久保留在composite的业绩展示中吗？

老师好，请问bums problem是什么呀？没太听懂老师讲的意思。谢谢！

老师，reading20 第11问，根据参考答案，为了保证duration neutral 要long 2-year bond,同时short 5-year bond。答案应该是用5年期的money duration/2年期的PVBP.但是5年期的头寸题目中并不知道，怎么能用long term bond 的数据来计算呢？