请问百题risk management case5的第四题的第二个选项 关于analytical VaR对于daily return假设为0 不是很理解 麻烦老师解释下哦

请问百题Derivatives case1的最后一题 在题干里的payer swaption 有权在in the money 时支付固定利率 那意思就是相应的会收到浮动利率吗？还是只是单方向支固定呢？ 有点不理解

麻烦解释下百题risk management case 3的第3题 关于投资外国债券和自己组合之间成正相关系对hedge 的影响 谢谢！

老师，打扰了，问下原版书reading 30的两道题， 1）109页第三题的C问用hedge NAREIT index的两个解答没看懂，问下为什么有eliminate double accounting 还有use of leverage and hybrid ETFs reduce the redundancy of the more high correlated equity REITs这些？ 2）111页的第九题的sharpe ratio为何偏高其中其中解答中的3）和4）这两点麻烦解答下，谢谢

老师， option有两个问题想问下， 1）casebook 2012年 413页 的B问能否解答下，过去的概念有点忘了。另外，如果是call option的话是怎么样的情况？ 2）原版书reading 34 412页的18问。我想问下如果是dealer是short put （买方如果是protective put且股价下跌），dealer也是卖对吗？

Ｃａｓｅ11第1题答案里这个25是哪里得出的？

老师好，麻烦解释一下用future来建仓这个逻辑是怎样的，比如为什么三个月后收到一笔现金，为capture现在的exposure，要在此刻建仓，那future的也是要付定金的，而且三个月后futures到期了怎么处理来达到目的呢

老师好请问reading32课后题8，为什么这里synthetic cash求份数，不用图片中所写公式，不考虑时间价值呢？

请问衍生品里有这样的策略吗 叫什么呢

百题equity case5的第2题 根据表1前面的回归系数不就是代表了是哪种投资风格吗 为什么还需要另加data 解释呢 讲解视频里说要加在一起百分之百 但即使是对系数做标准化处理 也对相对的结果没影响吧 不是很理解 谢谢