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CFA三级
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老师您好! 课本第143、65页处的money duration的定义,一个要除以100、一个不除以100,哪个是正确的? 或者如果都正确,能否帮忙指出规律,什么时候需要除以100什么时候不需要除以100?考试中该怎么判断?
老师您好! Reading24课后题19题答案中为什么要除以100? 如果是per 100 of par value 就不用除以100了吧? 老师能否总结一下什么时候需要除以100?老是忘记 谢谢老师!
老师您好! 课本132页的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表达,也可以用actual position size表示,算出来的结果不一样吧? 比如假如说bond的par amount 是2000,value假如是2080,duration是10: 那么用per 100 of par value 计算出来的money duration就是=10*2080/2000*100=1040 而用actual position size 计算出来的就是=10*2080=20800 对吗? 老师辛苦了!
已回答老师您好! 课本132页的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表达,也可以用actual position size表示,算出来的结果不一样吧?
老师您好! 十分抱歉,可能是我太笨了,对于money duration实在绕晕。为什么固定收益SS10里的公式不用除以100,而SS11里的公式需要除以100,考试的时候该怎么处理呀? 感谢🙏
已回答同学你好,money duration的定义是,y变动1%,Price变动多少dollar? 公式是 Money duration(dollar duration)=Modified duration x P,P代表的是 full price of bond per 100 of par value, per 100 of par value意思是bond par value的单位是100. 例如:已知2 million par value bond has a modifed duration of 7.42 and a full price of 101.32, 求Money duration. 计算方法是: Money duration=7.42*P, P= 101.32/100 * 2 million 对以上回答,我还想追问:根据课本定义,是不是可以理解money duration可以计算出两个结果: 1、按实际position计算:money duration=7.42*2.0264million; 2、根据per 100计算:money duration=7.42*101.33 对不对呀?
已回答精品问答
- 老师,请详细讲解一下该科目LM3课后题的Q16,我主要对forward rate bias不太理解,谢谢。
- 第2题,AMC不就是公司版的Code and ethics吗?和个人的肯定不一样吧,作为公司怎么遵守个人的啊?如果公司可以遵守个人的,那还需要AMC做什么?
- 我的天呢,这道题到底咋做的,这个1.75%是每日波动率,是方差还是标准差?为什么要除12?崩溃😫有的地方的答案要乘ytm,有的地方不乘,到底咋个逻辑,崩溃暴走
- 为什么SD=DTS/OAS呢?
- 老师这里最后一句说错了吧? charged per transaction?不是per year吗
- 这里第三问,考虑了融券成本和股票股利后,套利利润这里的分析没太听懂,请老师再解释一下,谢谢!
- 请问老师,答案这句话如何理解:A short calendar spread is appropriate if the expectation is for a decrease in implied volatility or a big move in share prices that is not imminent. If a long calendar spread is implemented, the expectation is for a stable market or an increase in implied volatility. 谢谢
- 请问一下,vwap在算的时候,买单和卖单是不是各论各的,也就是说卖单有一个vwap,买单有一个vwap,是这样吗