Sherry Xie2019-03-25 10:33:43

同学你好，公式的话都不用记，这三级原版书写的前后矛盾，但是你只要记得定义就行了。
Partial PVBP (partial DV01)：Measure the change in dollar value of per 100 par bond when part of the yield curve changes for 1 bps：当收益率曲线发生1bps的变化时，度量每$100面值债券价值的变化。
因此第一张图片里的计算，是Partial PVBP=18.3*60,000,000*0.0056/100=61500, 我知道你肯定要问为什么除以100， 因为定义我和你说过了,PVBP 指的是当收益率曲线发生1bps的变化时，度量每$100面值债券价值的变化，而我们要衡量的是整个组合变动多少，除以100是为了度量每1美元债券价值的变化，然后再乘以整个组合value,就得到了组合变动多少。