张同学2019-03-20 14:24:14

同学你好，money duration的定义是，y变动1%，Price变动多少dollar? 公式是 Money duration（dollar duration）=Modified duration x P，P代表的是 full price of bond per 100 of par value, per 100 of par value意思是bond par value的单位是100. 例如：已知2 million par value bond has a modifed duration of 7.42 and a full price of 101.32, 求Money duration. 计算方法是： Money duration=7.42*P, P= 101.32/100 * 2 million 对以上回答，我还想追问：根据课本定义，是不是可以理解money duration可以计算出两个结果： 1、按实际position计算：money duration=7.42*2.0264million； 2、根据per 100计算:money duration=7.42*101.33 对不对呀？