老师好， 图1是我们网课ppt的内容。 图二是这个题的描述。 我试着自己理解了一下。 图二里面的回归方程是不是 Yt-Yt-1 = b1*mu - b1*Yt-1 ? 所以0.75 就是 b1， 就是mean reversion rate， 才能有答案的解法？ 不知道我理解的对不对？ 要是这样那就很难受了， 当给出一个回归方程的时候， 怎么去把握应该是课件里面ppt的形式， 还是题中给出的这种拆开来的形式？

老师好， 这两题很懵！ 这个回归方程写成Y=0.215-0.77X （另一个题只是数字换了一下，形式一样）。 表示的是 长期的mean correlation 和 一般的当下的mean reversion 的关系。 难道这个不是 Yt=（1-b1)*Yt-1+b1*mu 的那个式子吗？ 1-b1 就是one-period autocorrelation, 也就是 0.77. 为什么这里认为0.77是 mean reversion ， 而 one-period autocorrelation = 1-0.77 ？

老师好，这一节不是在讲mapping吗？ 怎么感觉习题是一级的内容。 二级考试也会有一级的题吗？

我仔细算了……还是有问题，根本算不出答案上的7.几？？ var1 = sqrt(0.5783^2 *1.2^2 + 0.4217^2 *1.2^2 +2*0.36*1.2*1.2*0.5783*0.4217) = sqrt(0.481581+0.256076+0.252843) =0.995239 varEquity = varEmerge = 1.2 *sqrt(10)*2.33/1.65 = 5.3587 newWeightEquity = 0.4819 newWeightEmerge = 0.5181 var2 = sqrt(0.4819^2 *5.3587^2 + 0.5181^2 *5.3587^2 +2*0.36*5.3587*5.3587*0.481 9*0.5181) = sqrt(6.7089+7.7081+5.162) =4.42 var2 - var1 = 3.43 完全按照视频上的公式把数字带进公式里面。根本算不出7.几。我严重怀疑这题的答案是错的！！

这个地方，是我看错了……公式是对的…………是我错了

讲的啥玩意儿？？？portfolio的VAR公式，书上明确写了是不需要乘以weight的。我特地翻书出来看的。第四本书，第67页写的。按照书上的公式算，算出来的答案应该是A，4.6附近。这38题的讲解视频真是拍的有够差的！自相矛盾的，公式写错的。找人重拍吧……浪费我时间

这个视频又有自相矛盾的地方，在解释B选项的时候，说把alpha从小到大排列，选前面几个，说C的时候又说把alpha从大到小排列，选前面几个……那到底从小到大还是从大到小？我个人觉得符合逻辑的是从大到小……但是一个讲解视频能说到自相矛盾我也是醉了

答案c还是有点不大清楚什么意思

你这题的解法说算标准差的时候用减法，和前面这题一模一样的东西，但是前面那题是用加法？请问，你们这个解法为什么是自相矛盾的？一会加一会减？

我这里 不能理解了！！后面有一题，说因为asset和liability的关系是相反的，所以即使给出的相关系数是正的，在算标准差点时候也要用-2*correlation*asset*liablity*σasset*σliability。这里莫名又变成+2*correlation*asset*liablity*σasset*σliability。这不是自相矛盾吗？我就是看了这道题，后面那题做错了！！