老师这题的B为什么不行呢 解析视频都说这个是模型问题可以改进了呀 那就是要惩罚的

“Saugatuck National Bank must compare the VaR calculated using its current method for each of the 250 trading days to the actual loss over the same period to determine the multiplicative factor. ”老师求解释这句话，他是为未来的250天每天都设定了一个VaR再一一对比来回测吗？但是VaR本身不是一个带概率的最大损失吗，比如一天内有95%的可能loss会超过1万，这样的daily VaR怎么跟该天的actual loss一一对比回测呢？

老师你好 这题的1000个observation是1000个10-day P/L吗？

这个ES会随着number of tail slices increases而增加，讲的还是不太能听明白，能不能推导证明一下，或有个实例。

老师您好！请教一下，第二个选项为何不算操作风险呢？谢谢。

对于non-parametric的优点题目中提到Intuitive and often computationally simple. 其中computationally是对的吗？（note上写的原文是conceptually）因为non-parametric不是数数吗？

这道题没有解释，请给出详细的解题过程

想问一下，copula上课讲过类似VAR存在fat tail问题，那么如何说他考虑了尾部问题呢？

kendall的方法对于ourlier的影响小上课说过，可是pearson和spearman两者对于outlier的影响大小，如何判断。

VAR计算得到7.29，ES通常不应该大于VAR嘛?