Cindy2019-08-28 15:11:14

同学你好，这道题让咱们算的是投资组合的VAR值，没有任何的技巧，只能死代公式了，我们要先算出原先的投资组合的VAR值，再算出新的投资组合的VAR值，原先的VAR的计算过程如下第一张图片，
经过调仓后，两个资产各自的VAR值也发生了改变，第一个资产的VAR值由1.2变到了1.0，第二个资产的VAR值由1.2变到了1.474，具体两个资产的VAR值请看下面的第二个图片，
接下来我们要算出新的投资组合的VAR，依然是相同的公式，直接代数字就好，算出新的VAR值是2.058，具体计算过程请看下面的第三张图片
到这一步还没有结束，我们要把对应的VAR值转化成题目要求的horizon和confidence level,10天99%的VAR=2.058*10^0.5*2.326/1.645=9.202
最后，我们把两个VAR值减一减就好了、9.202-1.979=7.223