这道计算Ho Lee模型的题目 公式不应该是r + (λ1+λ2)*dt-2σ*根号(dt)么, 但是答案里面右边是2*2%*根号（1/12）为什么就不用根号（dt）了呢？ 题目在附件截图里面Capture。第二个附件Capture2是ppt讲义里面的公式。 可以帮我看一下么 谢谢！

老师，答案里公式开头的N是什么意思，式子中e的-rt从分母中提出来，是不是应该+号呀？

老师，你好，为什么有的时候dw等于时间开根号，有的时候用题目给的值，比如这题dw就是0.5，是不如果题目不给的话，就默认时间开根号？

结合B、D，请问什么时候会出现套利机会以及如何套利？为什么在隐含波动率对k有偏的时候可以套利？

老师你好 “adjusting the risk neutral probabilities would alter the dynamics across the entire range of interest rates”这个方法改变的risk neutral probabilities是二叉树每一步的概率吗？ 这句话的意思是 在二叉树中增加如Ru Ruu的概率，从而减少得到负利率的可能性，但这样会破坏利率区间的动态吗？

第四个选项视频讲解就是把选项读了一遍吧，可不可以解释一下它的意思以及为什么不选，感觉没有学过关于债券的（无）套利定价。 另外，这个题库的视频讲解的质量真的是很差了，尤其是二级，很多地方老师知道自己在讲什么吗？

这个分母中的资产项70*西格马，讲义中公式没提到这情况，这个什么情况下要乘，什么情况下不乘？

这个题貌似和个数10没有关系，没问题吧？

想问下A选项错在哪里了，A、D蛮纠结的

这题的疑问同上题。我们学的copula是将两个分布合成一个三维分布求违约概率，为什么题目里一直提到copula的作用是“计算出两变量的相关性”？请老师分别解释一下“Copula enables the structures of correlation between variables to be calculated separately from their marginal distributions. ”以及“A copula is a risk measure that extracts the dependence structure from the joint distribution function created from several continuous marginal distribution functions.”这两句话应该说的是差不多的意思